聊一聊产业圈里的几条旧闻

第一条关于猪肉圈，唐人神董事长陶一山“2年后猪肉价格将跌破10元”

2020年9月8日，中国基金报报道：

(资料图片)

针对唐人神董事长陶一山“ 2年后猪肉将跌破10元/公斤，甚至跌倒4-5元”言论，新希望新任总裁张明贵回应称，“猪价可能跌到四、五块”之说，背后逻辑经不起推敲。

当天收盘，唐人神股价9.89，新希望的股价34.08。彼时，猪肉价格30-35元/斤。

从这一周开始，新希望股价和整个猪肉板块确定见顶，开始了极其惨烈的调整。

搜索网络新闻，今年3月，抚州猪肉的价格已经跌回到“10元时代”，硕果永辉超市内猪肉价格最低甚至降到了6.98元/斤！两年后，陶总关于猪肉价格的判断被市场证实。

2023年5月25日，激进的新希望股价只剩11.65，跌幅66％，负债率70％，2021年以来累计亏损127.38亿。保守的唐人神6.71，跌幅32％，负债率59％。

第二条关于芯片界，方正证券电子首席陈杭怒怼中芯国际光刻胶负责人杨晓松“你算老几”

2021年8月2日，券商中国报道，周末在一个名为“半导体行业交流”的500人微信大群里，行业内正在进行着半导体领域光刻胶话题的交流。对于国产化光刻胶目前的技术水平，被称为“中芯国际光刻胶负责人”的杨晓松直接在群内表示，“别扯ArF，没一家能看的，各个都不敢来见我。”

对于这样的发言，原西南证券电子分析师陈杭直接发话，“你算老几”。

随后这位首席分析师转发了自己几天前的文章《如何重新认知中芯国际》，对中芯国际以及半导体行业现有的格局进行了点评。

芯片半导体板块被分析师怼出“黑天鹅”，8月2日芯片ETF逆市大跌2.11%，盘中最大跌幅接近5%，市场风格突然暴力切换，半导体板块至此见顶，开始了持续两年的回调，史称“你算老几”事件！

早些时候，针对市场认为的国产芯片产能过剩言论，中国工程院院士吴汉明表示，产能过剩是瞎忽悠。

不用等2024年，2023年一季度我们就可以确定芯片产能确实出现了过剩。

第三条关于光伏界，隆基绿能董事长李振国“光伏行业已经出现了产能严重过剩的问题；未来两到三年内，中国一半以上的光伏行业制造商可能被迫退出市场”

5月23日，SNEC第十六届(2023)国际太阳能光伏与智慧能源大会暨展览会在上海开幕。据报道，这是史上规模最大的一次SNEC光伏展会，吸引了逾50万人注册、3100多家企业参加。隆基绿能创始人兼总裁李振国却在这次的SNEC光伏大会上表示，光伏行业已经出现了产能严重过剩的问题，未来两到三年内，中国一半以上的光伏行业制造商可能被迫退出市场。

但其他公司则对产能过剩的担忧予以反驳。中国能源研究会常务理事李俊峰认为，部分企业继续大举扩张产能，是因为客户的需要：“这些都是行业领导者，他们在第一线，他们最了解市场特征。”

李振国认为，作为全球市值最大的光伏科技公司，隆基绿能已经为即将到来的挑战做好了充分的准备，投资决策十分谨慎且现金流充足。

李总的光伏产业过剩论，不是旧闻，现在市场都在反驳，媒体也在各种澄清。何时才能被事实证明呢？我们拭目以待。

把这三件事放在一起聊，观澜君是想表达：请珍惜敢于在行业顶峰时发布警告的行业领袖，严谨稳健的他们才是值得你始终投资的对象。

这也是在猪周期底部我坚定持有唐人神的原因之一，我相信陶总的为人和专业能力，可以给他的投资者带来丰厚的回报。

等光伏产业进入周期底部，我也愿意投资隆基绿能，相信在李总带领下，隆基也能顺利走出产业低谷，迎来更加强盛的明天。至于当下，保持谨慎观察就好，就不必参与了。

$唐人神(SZ002567)$ $中芯国际(SH688981)$ $隆基绿能(SH601012)$